車(chē)企不断增强动力電(diàn)池布局甚至直接参与锂原料生产，已成為(wèi)锂价上行周期中的重要趋势，而未来随着锂资源重要性的不断凸显，锂行业纵向一體(tǐ)化的趋势将不断增强。

过去两年以锂、钴、铝為(wèi)代表的新(xīn)能(néng)源汽車(chē)原材料成本大幅上涨，車(chē)企不堪重负，為(wèi)转移成本，今年一季度出现車(chē)企集體(tǐ)提价现象。

6月份之后，美联储為(wèi)抑制通胀采取激进的加息措施，令全球大宗商(shāng)品承压，引发大宗商(shāng)品价格下行，制造业上游原材料成本有(yǒu)所缓解。汽車(chē)生产制造端所需的工业金属、黑色金属、玻璃等原材料价格走弱，新(xīn)能(néng)源汽車(chē)相关领域電(diàn)解镍、電(diàn)解锰、六氟磷酸锂、钴产品等价格也出现降温。

与铝、铜、镍等多(duō)数新(xīn)能(néng)源汽車(chē)制造关键原材料大幅回调不同，電(diàn)池级碳酸锂价格却依旧坚挺。上海钢联发布数据显示，9月27日部分(fēn)锂電(diàn)材料报价上涨，電(diàn)池级碳酸锂涨3500元／吨，均价报51．5万元／吨，逼近今年年初最高价格。

車(chē)企沦為(wèi)電(diàn)池厂商(shāng)的“打工人”？

广汽集团副总经理(lǐ)閤先庆在2022中國(guó)新(xīn)能(néng)源汽車(chē)发展高层论坛上表示：“在动力電(diàn)池领域，碳酸锂的价格经过数月盘整，近日冲毁50万元／吨的高位，下游新(xīn)能(néng)源整車(chē)企业普遍亏损的状况更加严峻，极大地影响了整个新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产业的健康可(kě)持续发展。”

在2022世界动力電(diàn)池大会期间，广汽集团董事長(cháng)曾庆洪更是直言“再涨都没钱赚了！”他(tā)建议國(guó)家层面加强電(diàn)池行业监督引导和统筹协调，改善供需失衡，协调价格回调到合理(lǐ)區(qū)间，否则新(xīn)能(néng)源整車(chē)厂将成為(wèi)上游企业的“打工人”。

对此，宁德时代新(xīn)能(néng)源科(kē)技股份有(yǒu)限公司首席科(kē)學(xué)家吴凯认為(wèi)，整車(chē)厂不赚钱并非電(diàn)池厂拿(ná)走了利润，宁德时代也处于亏本边缘。宁德时代董事長(cháng)曾毓群指出锂矿产资源不是产业发展的瓶颈。目前已探明的锂资源储量可(kě)以生产160TWh锂電(diàn)池，锂矿资源充足。

另外，電(diàn)池中的材料大部分(fēn)可(kě)以重复利用(yòng)，宁德时代对镍、钴、锰的回收可(kě)以达到99％，锂达到90％以上。曾毓群称，到2035年以后，循环利用(yòng)退役電(diàn)池中的材料，即可(kě)满足绝大部分(fēn)需求。

中國(guó)汽車(chē)工业协会数据显示，1－9月新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产销量分(fēn)别為(wèi)471．7万辆和456．7万辆，同比分(fēn)别增長(cháng)1．2倍和1．1倍。9月新(xīn)能(néng)源汽車(chē)渗透率达到27．1％；1－9月新(xīn)能(néng)源汽車(chē)渗透率為(wèi)23．5％。中國(guó)汽車(chē)工业协会副秘书長(cháng)陈士华表示，2022年中國(guó)新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产销量有(yǒu)望在550万辆到600万辆區(qū)间。

业内人士认為(wèi)，電(diàn)池级碳酸锂等锂盐材料价格再度上涨，一方面是由市场因素所决定。目前市场所能(néng)供给的锂盐材料总量相对固定，但中下游的需求却还在不断增加，供需矛盾持续。另一方面则是人為(wèi)因素：上游原材料的资本炒作与垄断，如澳洲锂矿商(shāng)垄断了锂精矿的定价权，进而决定了锂盐和碳酸锂的价格，这也是全球大宗商(shāng)品基本都在下跌，但唯独锂价还在上涨的根本原因之一。

曾毓群表示，目前新(xīn)能(néng)源汽車(chē)供应链所面对的最大挑战是上游原材料的资本炒作，為(wèi)供应链和企业带来了短期的困扰。由于上游原材料价格持续高涨，電(diàn)池企业将成本压力传导给主机厂，主机厂也被迫后向一體(tǐ)化“造電(diàn)池”和布局電(diàn)池原材料。

如何破解“锂大爷”难题？

业内人士分(fēn)析指出，随着下半年汽車(chē)、電(diàn)池厂备货冲量，正极材料产能(néng)逐步放量，锂盐需求持续旺盛，未来半年内碳酸锂价格甚至可(kě)能(néng)涨到60万元／吨。另有(yǒu)矿商(shāng)表示，锂盐价格高企局面至少将持续到2023年年中。

与此同时，電(diàn)池企业及車(chē)企必须面对的一个问题是：我國(guó)的锂资源相对匮乏，大约70％需要进口。為(wèi)破解“锂大爷”难题，電(diàn)池企业及整車(chē)企业纷纷“向上”布局，加速“抢锂”！

今年3月，盛新(xīn)锂能(néng)发布公告称，拟引进比亚迪作為(wèi)战略投资者。8月份，比亚迪与江西宜春市政府等达成合作协议，拟在当地投资285亿元建设年产动力電(diàn)池和電(diàn)池级碳酸锂及陶瓷土（含锂）矿采选综合开发利用(yòng)生产基地项目。

4月，特斯拉CEO马斯克在推特上称，“我们对于可(kě)持续性锂开采和精炼有(yǒu)一些很(hěn)酷的想法”。6月份，与特斯拉签订供货协议的澳大利亚锂矿商(shāng)Core Lithium发布公告称，其旗舰项目Finniss的关键電(diàn)池原材料锂辉石精矿预计将在今年年底前发货。

继比亚迪、特斯拉之后，日前蔚来也传出布局锂矿的消息。消息称，蔚来计划投资一家总部位于澳大利亚的矿石开采公司，以加快其阿根廷San Jorge锂项目的开发。另外，早在今年五月就有(yǒu)媒體(tǐ)报道，蔚来计划在上海市嘉定區(qū)安亭镇新(xīn)建研发项目，包括从事锂离子電(diàn)芯和電(diàn)池包研发的31个研发实验室，以及1条锂离子電(diàn)芯试制線(xiàn)和1条電(diàn)池包pack線(xiàn)，拟投资2．185亿元。

业界认為(wèi)，車(chē)企入局锂矿虽无法在短时间内实现降本增效，但長(cháng)期来看将使其保持锂资源价格优势；而布局電(diàn)池制造领域，不仅可(kě)以保证其電(diàn)池供应链的安全和稳定，更能(néng)进一步把控成本。

与此同时，业内人士指出，車(chē)企自建電(diàn)池厂风险过高，技术和成本上的劣势是两大阻碍。首先，技术研发需要大量资金投入，并且自研的最终结果充满了不确定性；另外，電(diàn)芯材料、系统集成、電(diàn)池管理(lǐ)三个关键领域的大量专利都集中在電(diàn)池厂商(shāng)手中，車(chē)企的自研投入很(hěn)可(kě)能(néng)沦為(wèi)沉默成本。相比之下，車(chē)企和電(diàn)池企业签订長(cháng)期框架，或是車(chē)企和電(diàn)池企业共同建立合资工厂成為(wèi)車(chē)企特别是中小(xiǎo)型車(chē)企入局动力電(diàn)池产业的最佳途径。

整體(tǐ)而言，短时间内锂電(diàn)材料几无可(kě)能(néng)回归“理(lǐ)性”。在此背景下，車(chē)企不断增强动力電(diàn)池布局甚至直接参与锂原料生产，已成為(wèi)锂价上行周期中的重要趋势，而未来随着锂资源重要性的不断凸出，锂行业纵向一體(tǐ)化的趋势将不断增强。