文(wén) ｜ 王哈维

编辑 ｜ 严小(xiǎo)方

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印度，斯里城（Sri City）。这座位于发达的安德拉邦和泰米尔纳德邦交界处的综合性园區(qū)有(yǒu)一道印度少见的风景線(xiàn)——每天上万名身穿印度传统服饰的女工在这里上下班。她们曾经从事的是没有(yǒu)一分(fēn)钱报酬的家務(wù)活或務(wù)农。现在，除了薪水外还有(yǒu)免费早餐、宿舍和班車(chē)。

女工们在这座富士康科(kē)技集团（Foxconn Technology Group）的印度手机工厂中生产出的产品——包括小(xiǎo)米和iPhone——被运往世界各地销售。

解放蕴含在女性群體(tǐ)中的劳动力，是一个國(guó)家真正下决心发展工业的必要前提。

截至今年3月底，印度國(guó)内生产总值（GDP）超过147万亿卢比，同比增幅8．7％，在世界主要经济體(tǐ)中增長(cháng)最快。

加上近年印度连续推出的多(duō)项制造业配套激励政策无一不在表明：这个拥有(yǒu)更年轻人口结构的國(guó)家，正在全力发展制造业并试图转型為(wèi)新(xīn)的世界工厂。

星船知造选择了印度这轮制造升级中的電(diàn)气化——聚焦入局印度的中國(guó)锂電(diàn)企业近况。我们发现：

1、 即使在最先爆发的下游应用(yòng)市场（印度两轮電(diàn)动車(chē)市场），中國(guó)锂電(diàn)企业近两年恐也难吃到大量红利

2、 与印度营商(shāng)环境、工厂管理(lǐ)间的角力仍在进行

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先爆发的市场，难吃到的红利

新(xīn)德里，英迪拉·甘地机场。候机厅里身着白色亚麻衬衣的乘客，时不时抬动手腕，焦躁等待電(diàn)子屏幕的登机信息。距离机场几十公里外的几所學(xué)校，操场上沉寂一片。

只有(yǒu)零星几个人影出现在恒河支流亚穆纳河畔——对着灰蒙蒙的湖(hú)面拍照。湖(hú)面上漂着工业废料产生的大量泡沫。

这场发生于2019年的新(xīn)德里“最严重雾霾事件”，在当年11月进入“公共健康紧急状态”——

新(xīn)德里当地空气中颗粒物(wù)达到全球安全限制的60倍。雾霾像在半空中覆盖了一层灰黑的隔膜，上百辆航班延误取消、學(xué)校停课、工厂停工。

按照印度政府的说法，秋收季节，附近农民(mín)露天燃烧作物(wù)秸秆，让空气变得难以呼吸。但根据印度环保组织Swechha的说法：“空气污染物(wù)来源还有(yǒu)燃油車(chē)——占到新(xīn)德里问题的30％。”

如果把私家車(chē)替换成電(diàn)动汽車(chē)，既能(néng)缓解印度目前的雾霾压力，还能(néng)推进印度的新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产业发展。印度政府必须意识到清洁能(néng)源的深遠(yuǎn)意义。

然而，新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产业中占到整車(chē)制造成本3－4成的锂電(diàn)池——印度本土还不具备生产能(néng)力。必须先走过借助“外力”的第一阶段。

新(xīn)德里富人區(qū)上空的雾霾 图源：wikimedia

按照印度总理(lǐ)穆迪曾任职的印度智库NITI Aayog保守设想，到2025年，印度需要建设6个规模达10GWh的電(diàn)池工厂，到2030年可(kě)能(néng)需要12个電(diàn)池工厂。

NITI Aayog认為(wèi)，从2019年－2024年，印度锂電(diàn)池需求量每年复合增長(cháng)率在34％。

从更長(cháng)遠(yuǎn)的角度看，这是一场印度从低链到高链的新(xīn)能(néng)源产业升级——先完善印度本土的两轮三轮電(diàn)动車(chē)产业链、然后是電(diàn)动商(shāng)用(yòng)車(chē)、乘用(yòng)車(chē)产业链，同步也為(wèi)发力储能(néng)電(diàn)站的建设打下地基。

棋局的最终目的是在印度本土建立起一张上至電(diàn)池企业，下达终端品牌，能(néng)完全本地及时响应的新(xīn)能(néng)源配套关系网。落子的第一步，就是依靠政策布局等手段，引进中國(guó)、日韩等先进锂電(diàn)企业，带来技术、产線(xiàn)等多(duō)方面升级。為(wèi)印度本土企业赢得宝贵发展窗口期。

2020年，印度政府曾计划到2030年狂撒46亿美元（约合人民(mín)币314亿元）补贴，向全球锂電(diàn)池产业链招手。希望借力改变印度锂電(diàn)池产业仍处于初级阶段的状况：在全球車(chē)用(yòng)電(diàn)池以锂离子技术為(wèi)主流的今天，印度锂電(diàn)产业技术落后、大部分(fēn)原材料需要从中國(guó)进口。印度本土锂電(diàn)池供应链仅从事末端组装，全球投资者对于进入印度锂電(diàn)产业仍有(yǒu)顾虑。

雾霾事件1年后的2020年8月，距离新(xīn)德里40公里的哈里亚纳城，一块73万平方米的土地等来了它的中國(guó)主人——全球消费電(diàn)池一哥(gē)，宁德时代（CATL）的同门师兄宁德新(xīn)能(néng)源（ATL）（以下简称“ATL”）。

日韩巨头三星、松下、LG，欧美锂電(diàn)新(xīn)势力Octillion、XNRGI和Leclanche，以及如下图所示：中國(guó)锂電(diàn)企业欣旺达、星恒電(diàn)源、國(guó)轩高科(kē)等也都先后坐(zuò)上印度新(xīn)能(néng)源汽車(chē)饭局的嘉宾位。等待着電(diàn)池工厂产線(xiàn)发动——

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印度新(xīn)能(néng)源市场最先爆发的下游应用(yòng)将是两轮電(diàn)动車(chē)——

但星船知造看来，入局印度的锂電(diàn)企业仍将在这片金矿附近徘徊，快速掘金的可(kě)能(néng)性很(hěn)小(xiǎo)。

印度汽車(chē)制造商(shāng)协会数据显示，印度在2022财年（2021年4月－2022年3月）一共卖出了1751万辆車(chē)，看上去像开了外挂——2021年度，美國(guó)全年汽車(chē)销量也只有(yǒu)1508万辆（数据来源marklines）。能(néng)打败这一魔法的，只有(yǒu)年售2627．5万辆汽車(chē)的中國(guó)（数据来源：中國(guó)汽車(chē)工业协会）。

细究印度能(néng)成“全球第二大汽車(chē)市场”，实际是能(néng)力不够，数字硬凑。印度的汽車(chē)销量数据把26万辆三轮車(chē)和1247万辆两轮車(chē)也纳入统筹，后两者占总销量的72％。

印度发展新(xīn)能(néng)源汽車(chē)产业，率先起步的将是制造技术相对简单，产业链路更短的電(diàn)动两轮車(chē)。

从用(yòng)户习惯上看，两轮車(chē)是印度人民(mín)目前主要的出行代步工具之一。

一个冷知识，在大多(duō)数印度城市出行，骑两轮車(chē)出行不见得会比汽車(chē)慢。除了像新(xīn)德里、孟买等大都市，大部分(fēn)印度的道路主要為(wèi)两轮車(chē)修建，汽車(chē)出行更易拥堵。

除此之外，根据Average Salary Survey数据，2021年印度人均年收入為(wèi)18．2万卢比（约1．5万元人民(mín)币）。买一辆售价13万卢比的電(diàn)动两轮車(chē)要不吃不喝(hē)大半年时间，买一辆售价124．9万卢比的塔塔電(diàn)动汽車(chē)则需要7年左右。

大部分(fēn)印度用(yòng)户属于价格敏感消费者，更亲民(mín)的電(diàn)动两轮車(chē)仍将是很(hěn)長(cháng)一段时间内印度主流的出行选择。

1 Lakh＝10万卢比，一辆奔驰EQB電(diàn)动車(chē)售价745万卢比（约63万元人民(mín)币），印度人均年收入18．2万卢比（约1．5万元人民(mín)币），要不吃不喝(hē)40年才买得起。买車(chē)堪比买房 图源：cardekho

从市场潜力看，按照Marketline数据，目前印度只有(yǒu)12％人口拥有(yǒu)两轮車(chē)，電(diàn)动两轮車(chē)的渗透率只有(yǒu)1％。

印度政府计划，到2025年，電(diàn)动踏板車(chē)和摩托車(chē)市场实现90％電(diàn)动化。

正是在这样可(kě)预见的市场诱惑和真金白银的政策激励下，锂電(diàn)企业蜂拥至印度建厂。

早在2018年，電(diàn)动两轮車(chē)领域连续4年全球出货量第一的隐形冠军企业星恒電(diàn)源就在印度成立子公司，未透露具體(tǐ)产能(néng)。

ATL决定在印度購(gòu)地建厂，多(duō)少也有(yǒu)着相似的意味——

锂電(diàn)池有(yǒu)三个市场：消费锂電(diàn)、动力锂電(diàn)和储能(néng)锂電(diàn)，三者对应的市场容量分(fēn)别為(wèi)百亿级、千亿级和万亿级。在错失中國(guó)國(guó)内的大动力電(diàn)池市场后，ATL正急需找到新(xīn)的业務(wù)增長(cháng)点。去年3月，ATL母公司TDK高层曾对外称，未来三年约一半投资将用(yòng)于生产装在两轮車(chē)上的小(xiǎo)动力電(diàn)池。

中國(guó)锂電(diàn)企业正忙着印度建厂，等待产能(néng)爬坡。但星船制造认為(wèi)，短期内，锂電(diàn)企业难以吃到两轮車(chē)的電(diàn)气化红利。

首先，在庞大的印度電(diàn)动两轮車(chē)市场上，锂電(diàn)池并不是唯一的供能(néng)方案。一块锂電(diàn)池在電(diàn)动两轮車(chē)生产成本占比25％－30％。同样容量下，铅酸電(diàn)池的成本较锂電(diàn)池成本更低。

虽然两轮電(diàn)动車(chē)从铅酸電(diàn)池到锂電(diàn)池的切换将是未来大势所趋。但目前绝大部分(fēn)印度電(diàn)动两轮車(chē)上用(yòng)的仍然是铅酸電(diàn)池，大大挤压锂電(diàn)池在这个领域的市场空间。且未来颇長(cháng)一段时间内印度两轮電(diàn)动仍将是铅酸電(diàn)池的天下。原因在于：

1，企业角度，印度企业仍需要利用(yòng)价位更低的两轮電(diàn)动車(chē)来降低本地供应链成本。

目前eBikeGo等印度本土電(diàn)动車(chē)制造商(shāng)都在為(wèi)印度的互联网公司和食品配送公司提供两轮電(diàn)动車(chē)配送货物(wù)。印度電(diàn)子商(shāng)務(wù)企业Bigbasket等也在使用(yòng)電(diàn)动摩托車(chē)进行货物(wù)配送——主要目的都是降低公司的供应链成本。

2，消费者角度，印度两轮車(chē)在未来颇長(cháng)的时间期内仍将就对应价格敏感型消费者。用(yòng)了铅酸電(diàn)池的两轮電(diàn)动車(chē)价格可(kě)以低至5万卢比，但用(yòng)上了锂電(diàn)池的两轮電(diàn)动車(chē)售价都超过10万卢比。

如果买辆電(diàn)瓶車(chē)还要缩衣节食，就更没必要选更贵的锂電(diàn)池車(chē)型了。

另一方面，印度政府试图主打“印度制造”牌，然而就目前来看，印度電(diàn)池企业Exide、Amara Raja等電(diàn)池生产商(shāng)也以铅酸電(diàn)池生产為(wèi)主营业務(wù)。如果印度政府以政策之手要求電(diàn)动两轮車(chē)淘汰对环境污染更严重的铅酸電(diàn)池，短期内难免遇到不小(xiǎo)阻力——一没锂電(diàn)池技术布局，二不具备海外企业同等竞争力，電(diàn)池行业的印度制造恐怕要活不下去了。

种种因素叠加下，入局印度的中國(guó)锂電(diàn)企业们仍需在金矿场大门前耐心等待。

目前看来，相比于中國(guó)锂電(diàn)池企业，反倒是雅迪、爱玛、小(xiǎo)牛这些更贴近C端的電(diàn)动两轮車(chē)制造商(shāng)，更适合在印度建厂，拓展新(xīn)业務(wù)。

一直以来，中國(guó)電(diàn)动两轮車(chē)企业主要的出海对象是欧美市场。然而，欧美市场的骑行文(wén)化决定了消费者在选择電(diàn)动两轮車(chē)时，更看中品牌美誉度——即使是头部的雅迪、小(xiǎo)牛、爱玛，依旧是生面孔。短期内这些企业在欧美市场提升品牌形象仍有(yǒu)不小(xiǎo)挑战。

反倒是在印度等发展中國(guó)家，中國(guó)電(diàn)动两轮車(chē)企业可(kě)以借着供应链和成本优势，可(kě)以快速打开市场。

一辆用(yòng)上锂電(diàn)池的雅迪電(diàn)瓶車(chē)國(guó)内售价1500元左右。而一辆用(yòng)铅酸電(diàn)池的電(diàn)瓶車(chē)在印度市场售价在7000元人民(mín)币左右。

國(guó)产電(diàn)动两轮車(chē)要进入印度市场，即使算上100％的高进口关税，依旧比印度制造便宜，还用(yòng)上了更环保的锂電(diàn)池，可(kě)以说是对印度企业的降维打击。

或许只有(yǒu)当雅迪们在印度建厂了，已守候多(duō)时的中國(guó)锂電(diàn)池企业才到了消化产能(néng)的关键时刻。

那么问题来了，雅迪们还没有(yǒu)行动——甚至可(kě)以说，為(wèi)什么很(hěn)多(duō)企业对到印度这片新(xīn)兴市场投建产能(néng)仍然望而却步？

工厂管理(lǐ)和营商(shāng)环境

哈里亚纳，印度北部城邦，ATL工厂所在地。辖區(qū)内的砖红泥土时常黏腻，混杂着牛奶、酥油和汗水的气味——形成一片片天然摔跤场。

对于初到印度的“ATL”们来说，建厂后生产、制造锂電(diàn)池的故事，伴随着与印度國(guó)情、政策间的一场场角力。

先来看看印度國(guó)情。与中國(guó)在建國(guó)之初就大力发展重工业，建立國(guó)家工业體(tǐ)系不同的是，印度在农业－工业－服務(wù)业的传统经济结构模式中，直接跳级成农业－服務(wù)业的发展模式。

图源：pixabay

尽管印度的服務(wù)业增加值在GDP中的占比遥遥领先（比如印度著名的软件外包产业，在2020－2021财年就為(wèi)印度带来1940亿美元的收入），但和所有(yǒu)外包业務(wù)一样，印度软件行业同样很(hěn)大程度上受制于其他(tā)國(guó)家。一个國(guó)家要自立自强，必须大力发展以制造业為(wèi)代表的第二产业。

世界银行相关数据显示，近10年来印度制造业增加值占GDP的比重在13％－17％左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國(guó)的26％－30％。

目前印度制造业产值只占GDP14％，大量劳动人口滞留在农业。

像印度政府目前主导的新(xīn)能(néng)源汽車(chē)、锂電(diàn)池等相对不算劳动力密集型产业，对产線(xiàn)员工有(yǒu)一定技术、教育门槛。但印度农民(mín)们不高兴了，跑到工业园區(qū)抗议——建工厂园區(qū)征用(yòng)了农民(mín)的土地，农民(mín)的孩子却不一定都能(néng)到工厂干活，生活保障没有(yǒu)了。

图源：pixabay

由于印度工业基础薄弱——基建上，印度发電(diàn)水平低，部分(fēn)地區(qū)電(diàn)力损耗高达50％。印度70％電(diàn)力靠烧煤，今年5月，印度173家火電(diàn)厂中有(yǒu)108家煤炭库存告急，印度超过一半城邦停電(diàn)、限電(diàn)。

印度每年存在12％－14％電(diàn)力缺口。这让印度工厂更容易在用(yòng)電(diàn)高峰段焦虑产線(xiàn)停摆。

成本上，印度虽有(yǒu)人口红利，普通工人月薪在1500元人民(mín)币，差不多(duō)是越南普通工人的一半，是中國(guó)珠三角城市工人月薪的1／3左右。但印度工厂原材料需要进口，叠加铁路老化，目前部分(fēn)港口还不能(néng)正常运营，进一步增加了物(wù)流成本和材料进口成本。

综合来看，劳动力成本优势变得不再突出，甚至在相对更自动化的锂電(diàn)池行业，印度人口红利或难以成為(wèi)吸引企业生产经营的重要要素。

印度工人目前和制造企业所需要的员工素质也仍有(yǒu)差距。制造业重效率。根据媒體(tǐ)对印度企业的访谈，印度工人相对佛系，迟到早退率高。《财经》杂志(zhì)曾记录，有(yǒu)印度工人谎称印度每个节日都要放假，一年需要放假100天。去年，富士康印度工厂的工人们因為(wèi)不愿意加班，还闹起了罢工。

依旧以富士康印度工厂為(wèi)例，有(yǒu)媒體(tǐ)对富士康印度工厂里的中國(guó)高管访谈发现，厂區(qū)里技术熟练的工人并不多(duō)，上岗前需要大量培训。

出征印度，让郭台铭担忧的事情在去年还是发生了。手机装配需要用(yòng)到光切割刀(dāo)，理(lǐ)论上这台设备每分(fēn)切4万千米材料后就需要打磨。印度工人创下记录，每分(fēn)切1．5万千米材料，就需要打磨了。这样一来，单单一次设备运维成本，就增加了5000多(duō)元人民(mín)币。

富士康印度工厂 图源：富士康官网

像锂電(diàn)池这样的产品，要在市场立足，关键是良品率。一旦有(yǒu)产品负面消息出现时，下游终端就会出现信任危机，影响订单合作。

印度工厂能(néng)否保证锂電(diàn)池产品良品率和一致性，仍待考验。

即使闯过了工厂制造环节的磨合难关，仍有(yǒu)一把剑悬在中國(guó)锂電(diàn)企业头上——印度总是喊着“脱钩”，这或将导致中國(guó)企业在印度的营商(shāng)环境和信心发生变化。

今年1月，小(xiǎo)米被印度政府以逃税為(wèi)由罚了65．3亿卢比（约5．6亿元人民(mín)币）。四个月后，印度政府又(yòu)故技重施，扣押了小(xiǎo)米账户上约48亿元人民(mín)币的存款。

有(yǒu)业内人士担心，在当下的环境下，印度政府会以“偷税漏税”“参与情报搜集活动”等各种理(lǐ)由，对中资企业展开合规性调查和采取限制性措施。在印度建厂，中國(guó)企业或将面对印度的高标准立法和选择性执法。

曾有(yǒu)企业主向媒體(tǐ)反映，有(yǒu)些时候，执法部门宣布企业违法时，企业主甚至很(hěn)难在印度法条上找到依据——法律的约束很(hěn)可(kě)能(néng)来自法官的判决或竞对的反垄断申诉。

尾声

2012年，印度生产出一款廉价平板電(diàn)脑Aakash。印度政府给予“具有(yǒu)历史里程碑意义”的评价。但这款“印度制造”是在中國(guó)设计和生产的。

从某种意义上看，印度制造业的起步，同样受益于中國(guó)产业链的覆盖。尽管中國(guó)锂電(diàn)池企业进入印度在短期内尚难挥毫出业绩第二曲線(xiàn)，但中國(guó)企业对印度社会带来的喜人影响正在显现。

印度南部安得拉邦，棕榈树海边。上百名身着旁遮普服的印度妇女们走下大巴，穿过“我们的目标：没有(yǒu)事故”的海报。工位产線(xiàn)上流淌着来自中國(guó)的耳机、玻璃和锂電(diàn)池。

这家工厂建立之前，很(hěn)少有(yǒu)印度妇女从事制造业。